自“深改19条”推出以来,北交所市场热度持续攀升。据同花顺iFinD数据,近一个月以来,共有超过200家企业启动上市辅导,其中超过三成企业明确拟赴北交所上市。上海证券报记者从多家券商处了解到,券商正在加大对北交所市场的布局,相关业务部门“开足马力”推进相关业务。
去年9月,《关于高质量建设北京证券交易所的意见》 (简称“深改19条”)提出,优化新三板挂牌公司申报北交所上市的辅导备案要求。同时,对已经具备上市条件的优质中小企业,在符合北交所市场定位前提下,允许其首次公开发行并在北交所上市。
“北交所直接IPO机制的推出,丰富了中国多层次资本市场的内涵。拟上市公司赴北交所上市迎来双轨制,区分不同企业质地,可以选择直接IPO及先新三板挂牌后北交所上市两条路线,同时北交所的改革明确了稳妥有序推进常态化转板的目标,种种改革措施的设计使拟上市公司尤其是创新型中小企业有了更多选择。”国金证券相关负责人说。
在此背景下,各家券商投行及时做好项目储备,搭建业务团队。兴业证券投行负责人对记者表示,兴证投行一方面设立了专门的团队负责北交所业务的全链条发展,包括统筹北交所业务发展策略,专项完成北交所相关制度解读、宣导,并负责三板挂牌、增发、督导、财顾等服务。
另一方面,兴证投行积极排摸储备项目,并根据客户实际特点和禀赋,有针对性地推荐客户登陆北交所。据悉,目前兴证投行项目储备丰富。其中,1单项目已经注册通过,拟择机发行;1单项目目前在会审核;另有辅导备案项目18单。
“北交所实施深改措施以来,我们对内优化现有投行业务流程,对外鼓励项目组动员推荐符合直联机制适用条件的企业参与适用直联机制,也有部分企业已向北交所咨询直接申报IPO的要求及机制。”国金证券投行负责人表示,国金投行一方面积极挖掘优质新三板或北交所挂牌项目,在拓展“专精特新”“制造业单项冠军”和战略新兴产业客户方面下功夫;另一方面加快现有客户的培养和转化,鼓励其在新三板或北交所挂牌和上市。
北交所市场高质量扩容将体现在“质升量增”,资深新三板评论人、北京南山投资创始人周运南表示:质升主要指北交所上市公司整体质地的上升,既包括存量上市公司业绩的提升,更包括增量上市公司业绩规模的抬高,特别是直接IPO的放开更能吸引众多质优企业积极拥抱北交所市场;量增主要指上市公司数量和投资者数量齐增。
除投行业务外,受北交所推出众多政策“礼包”的吸引,券商其他业务部门也行动起来,积极布局北交所市场。
去年10月,包括海通证券、首创证券、开源证券、长江证券等在内的10家券商参与完成做市交易系统测试,还有券商公告拟申请北交所市场做市商业务资格。
首创证券证券投资总部做市业务部总经理薛峰向记者介绍,公司已经分别从制度建设、技术系统建设、人员及组织保障、风控制度和合规管理等方面做好充分的前期准备。
他表示,作为《证券公司北京证券交易所股票做市交易业务特别规定》发布后的第一批资格申请券商,公司参与北交所组织的仿真测试,通过了北交所现场专项检查。目前公司已向中国证监会递交申请上市证券做市交易(从事北交所股票做市交易)业务资格相关申请材料,后续将按照监管机构的要求,持续推进资格申请工作。
去年12月,中金公司开通北交所股票做市交易业务权限,正式成为北交所第16家做市商。截至目前,北交所做市商已达到16家。
记者了解到,在做市交易开展方面,做市商希望能持续完善相关机制。兴业证券相关负责人向记者表示,一方面,做市业务开展初期,做市库存的获取方式较为单一。随着北交所改革政策推进,会尝试通过申购、定增、战略配售等更多的方式来获取做市库存股。另一方面,尽管当前北交所市场流动性正在逐步改善,但资金进出冲击依然比较大,希望能推进做市商持仓T+0交易机制、降低做市交易的税费、推出更多对冲工具,推动做市商逐步扩大做市业务规模。
值得注意的是,头部券商也在持续加码北交所业务。去年12月,中信建投公告称,子公司中信建投投资将与北京金控集团旗下金财基金、金控资本以及其他机构联合设立北京金建北交股权基金合伙企业(有限合伙)(暂定名),以支持北交所高质量建设,其中中信建投投资出资占比为35%。
据悉,该基金以支持北交所高质量建设、助力中小企业高速发展为目标,重点聚焦拟于北交所上市的优质企业及新兴产业高成长性初创型企业,主要投向制造业、信息传输、软件和信息技术服务业及科学研究和技术服务业,并关注“2441”高精尖产业体系。