2022年初以来全球供应链扰动、国际出口海运拥堵运价高涨,地缘局势紧张、能源价格飙升、劳动力局部短缺、原材料价格波动等都影响着世界经济的正常运行,抑制了经济复苏的韧性;2022下半年,全球经济经历了滞胀风险实质化、货币供给外生化、新一轮贸易保护主义抬头的三重变奏,欧美及新兴市场的经济活动深受影响,美联储多次加息,美元升值,新兴国家本币大幅贬值,高通胀影响了各国消费者的实质所得和消费能力以及其消费形态;面对世界经济下行等多重超预期因素冲击,全球各国政府纷纷祭出促经济、稳增长的政策,各大企业则加大力度实施降本增益的各种措施,以保证企业在这波冲击中能屹立不摇。
(1)2022年自行车及电动自行车行业受外贸订单减少等超预期因素影响,行业的经济运行出现波动,但行业在下行压力中呈现韧性,自行车、电动自行车行业利润同比增长15%以上,高于轻工业平均水平,经济效益持续改善,自行车出口平均单价达到80美金以上,同比增长 20%,骑乘出行悄然火爆,越来越多人选择自行车作为通勤和运动健身工具,在一定程度推动共享单车和中高阶运动自行车的发展,政府“新基建”政策的大幅投入及城市自行车车道配套设施的完善以及三电技术配合 AI技术提升,加上中国经济恢复快速,也在一定程度推动中高阶运动自行车的发展,特别是新能源(含电动)助力自行车的发展;
(2)中国稳增长一揽子政策、推动建设全国统一大市场、稳健的货币政策继续实施,以及政府减税降费和降准降息等政策红利,利于企业转型升级,尽快实现产业优化和市场升级,布局中高端消费市场;“十四五”规划和一带一路政策推动面向东盟、RCEP国家,响应国家双碳战略,加快绿色低碳转型,推动行业向多元化发展:跨界品牌合作、跨界产品研发、跨界推广手段、跨界销售渠道合作和增收等活动,加快行业的数字化智能化发展,推动智能技术和产业的融合应用,向数字化转型。
由于世界环保意识提高,能源油价上涨的助推,以及高通胀率等因素,导致欧美消费者积极寻求降低出行成本的方式,乃至于其购买偏好转移,加上各国减碳政策等因素,自行车特别是电动助力自行车在海外市场的销量逐年上升,2022年各跨境电商和资本巨头(红杉、腾讯等资本)都看好两轮车的快速发展。
(1)欧美央行持续加息,令欧元大幅贬值,其他新兴国家本币也大幅贬值,加速了美金回流到美国;在俄乌冲突和高通胀率影响下的粮食危机和能源危机更加凸显;受限于能源的供应及价格高涨,消费者为降低出行成本,倾向增加选用电动助力自行车和货运自
行车以及中高级青少年车,但是经2020年到2022年3年间市场累积,中低阶的传统登山车和城市自行车市场则趋近饱和,形成终端市场各大经销商和零售商库存积压;另外一方面新兴国家和欧美大众自行车的消费力因高通胀率和粮食危机等影响,消费动力明显不足;
(2)基于欧盟碳中和绿色协议倡导,和自行车基础设施承建渐趋完善,以及政府对电动自行车购买的奖励支持,欧洲电动助力自行车和混合助力自行车及货运自行车的需求仍是十分强劲,预计2022欧盟电动助力自行车需求将超过500万台,欧洲自行车协会CONEBI预估到2025欧洲自行车销售量将超过650万台电动助力自行车,但是传统中低阶登山车和城市自行车需求则大幅缩减,美国非电动助力自行车2025年市场将超过1720万台;
(3)新兴市场:如南亚/西亚/东亚/等受政府的绿色能源政策影响,轮毂电动助力自行车需求也开始兴起,中低价位的运动型和外卖派送型电助力自行车在新兴市场上热销。
(1)国际:欧盟政府对新基础设施的承诺以及对电动自行车购买奖励措施和全球碳中和措施推动,带动电动助力自行车持续热销,虽推动制造业回流欧洲,但仍有约1/3总量需求依赖进口,但从2020年到2022年3年间自行车市场累积,中低阶传统登山车和城市自行车市场饱和,加上高通胀率和能源粮食危机,大众购买力不足,各大经销商和零售商库存积压加大,各中小品牌面临巨大资金压力;
(2)国内:中国因为经济刺激政策“新基建”和碳中和政策的大幅投入,利于个人骑乘出行增加,也在一定程度推动共享单车和中高阶运动自行车的发展;
(3)欧洲自行车制造协会CIE和CONEBI协会以及欧洲自行车基金会ECF等3个自行车协会联合预计,到2030年欧洲人每年会比现在多购买1000万辆自行车,比2019年高出47%,每年总共将售出3000万辆自行车,电动助力自行车的销售增长强劲,从2019年300万辆增长到2030年的1700万辆;根据美国第三方调查机构PMR报告,预计 2019~2024年全球自行车市场将扩大37.5%,营收将增加到620亿美金,到2024年电动助力自行车市场价值将达到244亿美金,未来8年全球自行车复合增长率将接近4%,主要是人民追求更健康的生活方式、全球变暖以及资源枯竭等因素所促成;此外,自行车道数量不足将会是自行车市场增长的主要障碍;
(1)虽然2022年从第二季度开始全球经济受到俄乌冲突和高通胀率的影响,但是自行车特别是电动自行车和货运自行车以及青少年车仍然保持增长的态势,加上碳中和绿色环保新策以及欧盟国家补贴政策影响出行方式变化等,EMBA预测到2025年欧盟电动自行车销售将突破650万台;
(2)美洲市场:2022年尽管上半年受到海运运输和供应链产能问题的影响,美国第一季度进口470万台自行车,在港口价值5.65亿美金,比2021年第一季度增长52%,比2020年第一季度增长143%;依据LEVA公布数据:北美2022年第一季度电动助力自行车销售量涨幅超过300%,预计2025年能达到480万台,电动助力车市场呈现出差异和精细化特点,朝着复古化和场景休闲化方向发展,同时加入复古燃油机车元素设计;美国在高通胀率下重新将豁免352项中国进口关税提上日程;
(3)欧洲市场:欧美央行持续加息,欧元大幅贬值,其他新兴国家本币也大幅贬值,加速美金回流到美国;俄乌冲突和高通胀率影响下,加上从2020年到2022年3年间市场累积,中低阶自行车特别是传统城市自行车市场趋近饱和,终端各大经销商和零售商库存大幅积压同时各大组车厂整车和配件也大幅积压库存;另外一方面新兴国家和欧美大众自行车消费力因为高通胀率和粮食危机等影响,消费动力明显不足,市场资金面承压,各中小品牌甚至包括各大老品牌面临经营的不确定性和资金流等承压增加;贸易保护主义抬头和供应链因素,制造业回流欧美的趋势加速,各大品牌整合资源在地化生产的意愿增强;
(4)欧洲市场消费者对E-BIKE的喜好已逐渐向:休闲→短距离代步→全家娱乐→中长距离旅游→运动/货运/中长代步通勤…的方向转型(由代步转到集运动、代步和休闲、通勤一体的电动助力车和载货货运车),传统自行车需求锐减;
整车的设计预算偏重于三电(电机、电池和)并融入更多的AI智能化元素,而变速和传动系统的预算则大幅缩水,整车测试负荷需求140公斤和200公斤的需求增多,操控零件安全标准更再次提升至更高的EN-15194及DIN79010和EN13849(电池);
(5)新兴市场:如东南亚/南亚/西亚/东亚/纽澳以及俄罗斯等政府的绿色能源和能源危机以及高通胀率影响等,轮毂电动助力车需求也开始兴起,中低价位的运动型和邮件派送电动助力自行车在当地市场热销。
(1)出口:依据中国机电产品进出口商会统计:2022年第一季度电动两轮车出口359.98万台,同比减少15.67%,出口金额12.18亿美金,同比增长17.97%;
(2)国内市场:个人骑乘出行的增加也在一定程度推动共享单车和中高级运动自行车的发展,另外共享电动助力车开始逐步发展。
(1)美洲市场:尽管受到运输和供应链产能问题的影响,美国2022年第一季度进口470万台自行车,在港口价值5.65亿美金,比2021年第一季度增长52%,比2020年第一季度增长143%,依据LEVA公布数据:北美2022年第一季度电动助力自行车销售量涨幅超过300%,预计2025年能达到480万台,电动助力自行车市场呈现出差异和精细化特点,朝着复古化和场景休闲化方向发展同时加入复古燃油机车元素设计;美国高通胀率下重新豁免352项中国进口关税提上日程;
(2)欧洲市场:2021年欧盟自行车(非电动)出口量为148.7万台,出口值为4.33亿欧元,进口量为574.3万台,进口值为10.46亿欧元,与2020年相比,2021年欧盟自行车(非电动)总出口量成长16%,进口量成长17%。2021年欧盟电动自行车出口量为
31.5万台,出口值4.88亿欧元,同时欧盟从欧盟以外的国家进口114.8万台电动自行车,进口值为8.49亿欧元,与2020年相比,2021年出口量成长15%,进口量成长37%,预计2025年可达到60亿欧元,2025年有望突破650万台,预计2022欧盟电动助力自行车需求超过500万台,中高阶电动助力自行车组车有回流欧洲本地化制造的趋势, EMBA预测到2025年欧盟电动自行车销售将突破650万台,预计2029年将达到70亿美金。英国政府2022年11月30准了贸易救济管理局TRA关于降低中国电动自行车反倾销税税率提议,从62.1%降低到16.2%(但还需要征收17.2%补贴税率,合并税率33.4%),葡萄牙议会决定2023年起降低自行车和自行车维修增值税从23%降到6%;
(3)国内市场: 2022年自行车电动自行车行业受外贸订单减少等超预期因素影响,行业经济运行出现波动,但行业在下行压力中呈现韧性,自行车电动自行车行业利润同比增长15%以上,高于轻工业平均水平,经济效益持续改善,自行车出口平均单价达到80美金以上,同比增长20%,“骑乘出行”悄然火爆,越来越多人选择自行车作为通勤和运动健身工具,在一定程度推动了中高阶运动自行车的发展,甚至部分高阶车款出现一车难求局面。
(1)公司自行车操控零件年产量约占全球需求25%,主要竞争对手为利奇(10%), 久鼎(10%);
B、公司生产基地布局中国主要自行车组装产地,越南厂也运营稳定,具有规模化量产的优势,能短距离、快速及时供应客户及市场需求;
A、自行车操控类零件:如利庆、利奇等公司规模较小,委外加工制程多,适合少量多样订单,其总公司多位于,相关产业人才取得容易;
B、避震前叉:主要竞争对手如“SR”,其市场占有率高,产品线完整,高阶产品在生产,供应链及第三方资源充足;中高阶产品在越南生产,交期、交量和价格较稳定,在欧洲德国斯图加特设厂就近供应,在德国就有6个售后服务据点。
公司的竞争对手如“SR”,其品牌、交期、交量和价格具有很大优势,另外在德国斯图加特设新厂,布局短供应链,并在新建第二工厂增加高阶镁合金避震前叉产能,在欧洲德国北中南分别设立6个售后服务中心在地化服务终端客户;金享越南厂(自有表面处理厂)投产;陆资企业如笠智鑫、毅鑫、瑞安、大通等低价侵入亚洲等各市场。
(1)公司定价总体原则是依照成本+利润+汇率波动+材料人工等因素作为考虑,同时兼顾竞争对手价格、不同区域市场行情、客户特性和市场订单状况以及订单量等,中心原则是在保障公司基本利润下确保订单和客户不流失,另外,与有条件的客户使用跨境人民币结算;
(4)价格调整策略:策略性的依照各个区域消费群体的特性,和汇率、材料、人工波动等幅度调整价格。
国内对于电动滑板车的法规尚未完成,但各大品牌商与一线制造商诸如小米,雅迪、联想、乐行天下、探梦者、小牛等等早已纷纷投放于市场中,以小米而言,自2018年起开始投放,第一年约20~30万台,其他品牌商与厂家约有10万。